Вс. Июл 25th, 2021
    NOT, TON, Free TON, Validator

    Современная DeFi система не может полноценно работать без существования в ней стейблкоинов. Сообщество Free TON, понимая важность данного финансового инструмента, проводит конкурс по разработке концепции и дизайна стейблкоина FreeTon StableCoins Architecture & Design.

    Заявки на него принимали с 14 декабря 2020 года по 21 января 2021. На сегодняшний день победители уже определены. Подробный разбор сути понятия “стейблкоин” и краткое содержание работ, занявших первые четыре места можно прочитать на русском языке здесь.

    Победа досталась оригинальной, новаторской работе Мити Горошевского и Андрея Ляшина “NOT a TON Binary System”. Она полностью соответствует духу Free TON нестандартными идеями и оригинальными предложениями их реализации.

    В концепции можно выделить несколько основных моментов.

    Деньги: было-стало

    За последнее столетие функции, которые заложены в понятие “деньги”, значительно изменились. Если изначально деньги являлись одновременно средством обмена, эталоном  стоимости и хранилищем ценностей, то сейчас их роль изменилась. Для примера приводятся доллар, который значительно потерял свою цену с 1913 года (в 26 раз) из-за инфляции, и биткоин, который, наоборот, вырос. Обесценивание обычной валюты толкает людей ее тратить, чтобы получить удовольствие от ее обмена на нечто более ценное. А удорожание криптовалюты побуждает заниматься накопительством, ведь никто не хочет повторить опыт Лазло Ханеша по покупке пиццы за биткоины, которые сегодня стоили бы 400 000 000 $.

    Актив не может быть хранилищем ценностей и средством обмена одновременно.

    Стейблкоины нужны любой криптовалюте, потому что для расчетов привычнее и удобнее пользоваться тем, чей курс привязан к всемирно признанным валютам (доллар, евро, юань) и относительно постоянен с учетом предсказуемой инфляции. Ведь высокая волатильность криптовалюты исключает возможность ее использовать при оплате коммунальных услуг, расчетов в магазине без потерь в колебаниях курса.

    NOT — бинарный двойник TON

    NOT, TON, USD

    Дизайн стейблкоина представляет собой описание системы двух взаимосвязанных собственных токенов Free TON, где TON Crystal — собственная криптовалюта блокчейна Free TON, а NOT — обратная собственная валюта, обладающая другими экономическими свойствами, обменный курс которой равен курсу доллара США.

    TON будет использоваться как средство сбережения или как «актив», а NOT  — как стабильная валюта или «деньги».

    Чтобы стейблкоин успешно выполнял заданную ему функцию денег, пользователи должны быть уверены в стабильности NOT и правильности обменного курса к TON Crystal. Тогда держатели кристаллов смогут обменивать их на NOT и пользоваться в своей жизни как стандартной валютой.

    NOT-Валидаторы

    Какую идею формирования цены стейблкоина предложили авторы, которая должна убедить сообщество активно пользоваться TON и NOT и не опасаться курсовых манипуляций? Они делегировали задачу устанавливать цену TON Crystal валидаторам. Почему им и как будет гарантирована верность цены?

    Гарантами правильного формирования блоков транзакций Free TON являются валидаторы. Они заинтересованы в стабильной работе блокчейна, вкладывая свои токены в стейки и получая комиссию за свою работу.

    По аналогии с TON-Валидаторами вводится понятие NOT-Валидаторов. Задача NOT-Валидаторов заключается в установлении согласия относительно цены на пару TON Crystal/USD. И для того чтобы NOT-Валидаторы были заинтересованы указывать правильную цену предусмотрен механизм.

    Стать NOT-Валидатором может держатель большого количества токенов, часть которых он передаст в залог смарт-контракту NOT Электор (по аналогии со смарт-контрактом выбора валидаторов — Elector). После этого участник может участвовать в выборах, и владельцы наибольших стейков станут NOT-Валидаторами.

    Важно отметить, что переданные TON Crystal продолжают использоваться в стейкинге TON-валидации. Следовательно, и вполне естественно, NOT-Валидаторами будут становиться валидаторы Free TON.

    NOT-Валидаторы собирают сведения об актуальной стоимости TON Crystal на внешних рынках и передают данные в смарт-контракт NOT Elector, получая за это вознаграждение. Вместе с тем за некорректное предоставление данных предусмотрен слэшинг стейка, а также система рейтинга.

    Обеспечение NOT

    При покупке НОТ нет необходимости в избыточном обеспечении активом.

    Для выполнения обязательств по стейблкоинам NOT в случае резкого падения курса TON Crystal Митя Горошевский и Андрей Ляшин предложили выделить 1 млрд кристаллов в качестве резервного фонда и использовать эти средства только в случае “катастрофы”, при этом не оказывая влияния на курс TON в остальных случаях. Дополнительное влияние на систему TON/NOT можно оказывать, регулируя вознаграждение за стейкинг. В случае его повышения, будет выгодно вкладывать TON в стейкинг, увеличивая обеспечение NOT. В противном случае, больше людей станут приобретать стейблкоины для расчетов и минимизации возможных рисков при хранении средств, связанных с колебаниями курса TON Crystal.

    Процедура обмена TON/NOT и NOT/TON

    Для процедуры обмена планируется создание смарт-контракта Аукционов: 

    • прямого — обмен NOT на TON Crystal
    • обратного — обмен TON Crystal на стейблкоины децентрализованного варианта прямого аукциона — dAuction (по аналогии с DePool).

    Когда пользователь желает приобрести стейблкоины, он вызывает смарт-контракт прямого Аукциона и перечисляет туда TON Crystal, получая взамен NOT по установленному валидаторами курсу. Причем TON Crystal после этого направляются в стейкинг. Половину вознаграждения от стейкинга пропорционально своим стейкам получают NOT-валидаторы, что служит дополнительной мотивацией, а другая половина направляется в резервный фонд.

    TON, NOT, Staking, Free TON
    Схема 1: NOT-TON бинарная система

    Механизм формирования цены TON/USD

    Смарт-контракт NOT Elector предусматривает следующий механизм формирования цены: каждый раунд NOT-Валидаторы тайно от других сообщают свои котировки курса TON/USD. В конце раунда в качестве текущего курса принимается медианное значение предоставленных величин.

    Предполагается и наличие механизма проверки корректности предоставления цен. В некоторый случайный момент времени указанные валидаторами котировки раскрываются. Корректными считаются курсы, которые попадают в диапазон от 1/4 до 3/4 от всех величин (во вторую и третью квартиль).

    Те валидаторы, которые указали завышенный или заниженный курс, получают статус “подозреваемых”, а за счет урезания их стейков “честные” валидаторы получают награду. Рейтинг “подозрительности” имеет накопительный характер и если он превысит определенный лимит,  валидатор будет навсегда исключен. Если же валидатор в дальнейшем действует “честно”, его рейтинг “подозрительности” снижается.

    NOT the Elector Free TON stablecoin
    Схема 2: NOT the Elector смартконтракт

    NOT-аукцион

    Аукцион является как способом приобретения, так и средством корректировки полученного курса TON Crystal. Он предназначен для предотвращения сговора валидаторов, работа которых описана выше.

    Аукцион стартует с цены, которую определили NOT-Валидаторы в предыдущей сессии. Аукцион работает по механизму Викри: ставки вслепую, побеждает максимальная из них, но расчет осуществляется по второй максимальной ставке. Есть минимальное ограничение по размеру лота. Все желающие купить NOT за кристаллы указывают цену выше или равную начальной. Победителю будет продано любое количество NOT, но не менее минимального лота.

    Далее любой желающий может приобрести любое количество стейблкоинов по цене чуть выше цены победителя аукциона. Это работает до следующего аукциона. По такому же курсу можно приобрести кристаллы за NOT, используя обратный аукцион.

    Если первоначальная цена слишком высока и никто не подал заявку для покупки первого лота, торги считаются несостоявшимися до следующего этапа формирования курса валидаторами. Если же сформированная валидаторами цена ниже рыночной, это спровоцирует массовую покупку TON Crystal, что уменьшит объем общего обеспечения и в конечном итоге негативно отразится на валидаторах, которые получают из этих средств доход от стейкинга. Это стимулирует NOT-Валидаторов формировать корректный курс.

    D’Auction — один за всех

    Для обеспечения равных возможностей участники, не обладающие суммой, необходимой для приобретения минимального лота на аукционе, могут использовать смарт-контракт децентрализованного аукциона — D’Action, где как и в случае с DePoll, будут объединены средства разных участников.

    Заключение

    Авторы разработали концепцию стейблкоина NOT, который органично встраивается в инфраструктуру Free TON. Планируется дальнейшая детальная проработка и создание схем реализации, после чего идея найдет свое воплощение в смарт-контрактах. Появление стейблкоина NOT даст возможность системе Free TON перейти на следующую ступень развития и привлечь к себе внимание большей аудитории.

    ____________________

    Ознакомиться со всеми деталями и подробностями конкурсной работы можно здесь.

    27
    0